Pemegang hipotek akan menghadapi ‘kejutan pendapatan yang besar’, kata bos Barclays
Bos Barclays memperingatkan akan adanya “goncangan pendapatan besar” yang akan terjadi bagi pemegang obligasi Inggris, namun mengatakan rumah tangga telah memotong pengeluaran dan membayar utang.
CS Venkatakrishnan, yang dikenal sebagai Venkat, juga mengatakan gejolak perbankan baru-baru ini dapat menyebabkan berkurangnya pinjaman dan lebih banyak bank yang ingin melakukan merger.
Selama wawancara di KTT Dewan CEO Wall Street Journal, CEO grup raksasa perbankan tersebut berbicara tentang dampak siklus kenaikan suku bunga yang berkepanjangan terhadap pemilik rumah dan penyewa.
Tipikal hipotek di Inggris adalah suku bunga tetap selama dua tahun, yang berarti sebagian besar orang akan mulai merasakan dampak dari suku bunga yang lebih tinggi ketika kesepakatan mereka saat ini berakhir pada akhir tahun depan, katanya.
Pengeluaran pada dasarnya tidak mencapai tingkat inflasi, sehingga masyarakat membelanjakan uangnya pada tingkat tahunan… sekitar 5%, ketika inflasi berada pada angka 9% atau 10%
Venkat, CEO grup Barclays
“Menurut asumsi kami, untuk pendapatan rata-rata keluarga dengan hipotek rata-rata, apa yang mereka bayarkan sebagai pembayaran hipotek atau sewa dalam dua dekade terakhir – tahun 90an hingga 2020 – adalah sekitar 20% dari pendapatan mereka.
“Ini akan menjadi sekitar 28% hingga 30% dari pendapatan mereka. Jadi ada guncangan pendapatan yang besar.
“Tentu saja hal ini berdampak pada konsumsi, dan hal ini bahkan belum berdampak pada inflasi, yaitu pangan dan energi, serta barang dan jasa dasar.”
Dia mengatakan hal ini telah menyebabkan perlambatan konsumsi rumah tangga di seluruh Inggris.
“Mereka (pelanggan kami) melunasi utang kartu kredit yang tinggi – saldo kartu kredit kami turun sekitar 40%, sebelum pandemi hingga saat ini,” jelas Venkat.
Saya pikir Anda akan melihat lebih banyak bank tertarik pada merger
Venkat, CEO grup Barclays
“Belanja pada dasarnya lebih kecil dari inflasi, sehingga masyarakat berbelanja pada tingkat tahunan… sekitar 5%, ketika inflasi berada pada angka 9% atau 10%.”
Dia mengatakan masyarakat menjadi “hemat”, dengan semakin banyaknya konsumen yang berpindah dari merek premium ke merek generik, menghabiskan lebih banyak uang untuk barang-barang penting dan lebih sedikit untuk barang-barang yang tidak penting.
“Apa yang belum Anda lihat, kecuali di bagian paling ujung, adalah krisis kredit,” tegasnya.
Bankir tersebut juga berbicara tentang gejolak yang terjadi baru-baru ini di sektor perbankan, yang disebabkan oleh kegagalan Silicon Valley Bank di AS.
Dia mengatakan hal ini dapat menyebabkan berkurangnya pinjaman dalam jangka panjang karena bank-bank lain berupaya menjual portofolionya dan mencoba “menyembuhkan diri”.
“Artinya mungkin adalah berkurangnya pinjaman, dan ada waktu untuk merehabilitasi keuangan mereka,” tambahnya.
Ketika ditanya apakah kegagalan bank-bank AS baru-baru ini bisa menjadi peluang bagi bank-bank besar untuk menjadi lebih besar, Venkat mengatakan: “Saya pikir Anda akan melihat lebih banyak bank tertarik pada merger.”
Venkat, yang baru-baru ini menjalani pengobatan kanker setelah didiagnosis menderita limfoma non-Hodgkin tahun lalu, mengatakan dia mengambil pelajaran dari keputusannya untuk tetap terlibat aktif dalam menjalankan Barclays selama pengobatan.
Ia mengatakan bahwa ia harus menjelaskan kepada stafnya bahwa bekerja sambil menjalani pengobatan bukanlah tindakan ‘eksekutif’ dan tidak bermaksud mengharapkan karyawannya sendiri bekerja sambil sakit.