blog.thelawofficeofdwightday.com

Sekitar 300.000 investor yang kalah ketika dana investasi Neil Woodford mulai terurai akan diganti hingga £ 235 juta dari administrator dana ke perjanjian dengan pengawas kota.

Otoritas Perilaku Keuangan (FCA) mengatakan bahwa Solusi dana Tautan (LFS) membuat ‘kesalahan dan kesalahan kritis’ dalam cara mengelola Woodford Equity Income Fund (WEIF).

Akibatnya, investor kehilangan sekitar £ 298 juta ketika dana mengalami masalah, kata FCA.

Dana yang disediakan oleh Mr. Woodford dikelola – pernah dilihat sebagai bintang di kota London – pada tahun 2019 masalah berpengalaman.

Investor telah menempatkan banyak taruhan pada perusahaan yang sahamnya tidak diperdagangkan di bursa saham publik.

Investasi semacam ini sulit dijual – dalam pembicaraan keuangan mereka memiliki likuiditas rendah – jadi ketika beberapa investor dalam dana mulai mengumpulkan uang mereka, Mr. Woodford berjuang untuk memenuhi klaim ini.

FCA mengatakan bahwa solusi dana tautan bertanggung jawab untuk memastikan bahwa dana tersebut secara tepat mengelola likuiditasnya dan bahwa semua investor diperlakukan secara adil.

“FCA sedang mempertimbangkan LFS membuat kesalahan dan kesalahan penting dalam pengelolaan likuiditas WEIF, dengan hasil bahwa dana dari September 2018 tidak memiliki profil likuiditas yang masuk akal dan sesuai,” kata pengawas itu.

Ini berarti bahwa sejak awal November tahun itu, investor yang menjual saham mereka memperoleh DIBS pertama atas uang yang dikumpulkan dari penjualan investasi yang lebih likuid.

Mereka yang tinggal dengan dana itu meninggalkan investasi yang lebih tidak likuid dan akibatnya kehilangan £ 298 juta, kata FCA.

“FCA berpendapat bahwa para investor yang terus mempertahankan investasi di kinggingan pada saat penangguhan diperlakukan secara tidak adil karena membuat mereka memiliki bagian yang tidak percaya dari aset yang tersisa yang lebih terlarang,” katanya.

Ketika dana itu akhirnya dilikuidasi, LFS mulai menjual aset tidak likuid ini. Butuh bertahun -tahun, dan berhasil menaikkan miliaran pound, tetapi ada kekurangan lain.

Pemilik LFS, Link Group, akan mengumpulkan uang untuk membayar koreksi kepada pelanggan ini dengan menjual unit bisnis seharga £ 140 juta. Ini juga akan menggunakan £ 47 juta dari neraca LFS dan mungkin mengumpulkan hingga £ 48 juta dari asuransi.

Jika jumlah dibayarkan penuh, itu berarti bahwa investor memulihkan 77p dalam pound kerugian mereka.

Therese Chambers, Direktur Eksekutif Penegakan dan Pengawasan Pasar di FCA, mengatakan: “Investigasi FCA menyatakan keprihatinan serius tentang manajemen solusi dana tautan pada likuiditas Dana Pendapatan Ekuitas Woodford.

“Tampaknya tindakan LFS telah menyebabkan kerugian yang signifikan bagi para investor yang tetap dalam dana ketika ditangguhkan.

“Kami percaya bahwa skema yang diusulkan menawarkan investor peluang terbaik untuk mendapatkan hasil yang lebih baik daripada yang dapat dicapai dengan cara lain, dan adalah kepentingan investor bahwa mereka memiliki kesempatan untuk mempertimbangkannya.”

“Ada pihak lain yang menyelidiki keadaan yang telah menyebabkan penangguhan Dana Penghasilan Ekuitas Woodford.

“Investigasi ini berlanjut dan mereka akan mempertimbangkan kegagalan lebih lanjut yang telah terpengaruh secara negatif.”