Investor Credit Suisse menggugat setelah menghadapi kerugian miliaran
Sekelompok investor Credit Suisse menggugat regulator keuangan Swiss setelah pengambilalihan bank yang sedang kesulitan tersebut oleh saingannya UBS yang direkayasa pemerintah menyebabkan kerugian miliaran dolar bagi mereka.
Para investor menantang perintah Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss, atau FINMA, yang menghapuskan sekitar 16 miliar franc Swiss ($17,3 miliar) obligasi Credit Suisse yang berisiko tinggi sebagai bagian dari dana talangan darurat bulan lalu, kata pengacara pada Jumat. .
Kesepakatan senilai $3,25 miliar yang diatur dengan cepat ini mencegah kebangkrutan bank terbesar kedua di Swiss ini setelah sahamnya anjlok dan nasabah bergegas menarik uang mereka di tengah kekhawatiran akan berlanjutnya masalah di Credit Suisse dan pergolakan dalam sistem pasar keuangan global setelah keruntuhan dua bank Amerika.
“Keputusan FINMA melemahkan kepercayaan internasional terhadap kepastian hukum dan keandalan pusat keuangan Swiss,” kata Thomas Werlen, Managing Partner di Swiss untuk firma hukum Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan.
Perusahaan tersebut mengajukan pengaduan ke pengadilan federal Swiss pada hari Rabu atas nama investor yang memiliki lebih dari 4,5 miliar franc Swiss ($5 miliar) pada obligasi berisiko tinggi.
“Kami berkomitmen untuk memperbaiki keputusan ini, yang tidak hanya demi kepentingan klien kami, tetapi juga akan memperkuat posisi Swiss sebagai yurisdiksi utama dalam sistem keuangan global,” kata Werlen dalam pernyataan yang disiapkan pada hari Jumat.
FINMA menolak berkomentar tetapi membela keputusan untuk menghapuskan pemegang obligasi. Biasanya, pemegang saham akan menghadapi kerugian lebih besar dibandingkan pemegang obligasi jika sebuah bank mengalami kebangkrutan.
Regulator mengatakan kontrak untuk obligasi yang disebut dengan Obligasi Tingkat Tambahan 1, atau AT1, menunjukkan bahwa obligasi tersebut dapat dihapuskan jika ada “peristiwa kelangsungan hidup”, terutama jika pemerintah memberikan dukungan luar biasa.
Hal ini terjadi di bawah tindakan darurat cabang eksekutif Swiss, yang juga memungkinkan regulator memerintahkan penurunan nilai obligasi, kata FINMA. Langkah-langkah tersebut memungkinkan pemerintah untuk melaksanakan kesepakatan tersebut tanpa persetujuan pemegang saham.
Regulator juga menyebut pengambilalihan tersebut sebagai “pilihan terbaik” yang memiliki risiko paling kecil dalam memicu krisis yang lebih luas dan merusak status Swiss sebagai pusat keuangan.
Penggabungan ini “meminimalkan risiko penularan dan memaksimalkan kepercayaan,” kata CEO FINMA Urban Angehrn bulan lalu.
Dia mengatakan memasukkan Credit Suisse ke dalam proses kebangkrutan akan mempunyai “efek buruk” pada perbankan swasta Swiss.
Majelis rendah parlemen Swiss pekan lalu mengutuk dana talangan tersebut dalam pemungutan suara simbolis setelah bank sentral dan pemerintah mengeluarkan lebih dari 200 miliar franc Swiss sebagai jaminan.
Kejaksaan Agung juga menyatakan telah membuka penyelidikan atas peristiwa seputar Credit Suisse sebelum pengambilalihan UBS.
