blog.thelawofficeofdwightday.com

Bank-bank terbesar di negara ini tampaknya mampu mengatasi gejolak industri mereka dengan baik.

Meskipun terjadi kegagalan bersejarah pada bulan lalu yang menempatkan industri perbankan Amerika dalam kondisi krisis, bank-bank terbesar di negara ini membukukan laba yang kuat pada kuartal terakhir, dibantu oleh suku bunga yang lebih tinggi dan ekonomi AS yang terus tumbuh dan menambah lapangan kerja bahkan ketika Federal Reserve tidak lagi melakukan hal tersebut. mencoba mengendalikan inflasi.

JPMorgan Chase & Co. membukukan lonjakan laba kuartal pertama sebesar 52%. Bank tersebut melihat simpanan tumbuh secara signifikan ketika para pelaku bisnis dan pelanggan berbondong-bondong beralih ke raksasa perbankan tersebut menyusul kegagalan Silicon Valley Bank dan Signature Bank bulan lalu. Wells Fargo mengatakan pihaknya memperoleh pendapatan $5 miliar, atau $1,23 per saham, dalam tiga bulan yang berakhir pada 31 Maret, mengalahkan proyeksi analis sebesar 10 sen per saham. Pendapatan juga berada di atas perkiraan Wall Street.

Sementara itu, Citigroup juga mengalahkan estimasi analis mengenai pendapatan, meskipun labanya terpukul oleh kerugian yang terjadi pada beberapa investasi.

“Ini adalah pengumuman pendapatan bank yang paling banyak ditonton selama lebih dari satu dekade, dan para pelaku pasar mengamati hasilnya untuk mencari tanda-tanda keretakan di sektor perbankan AS. Para analis yang mencari tanda-tanda krisis perbankan sangat lega karena tidak menemukannya,” kata Octavio Marenzi, CEO perusahaan konsultan Opimas LLC, melalui email.

“Krisis apa?” analis di UBS memberi judul laporan setelah JPMorgan, Wells dan PNC Financial melaporkan hasil mereka.

Investor sangat khawatir terhadap bank-bank yang memasuki musim pendapatan setelah runtuhnya Silicon Valley Bank dan Signature Bank. Meskipun bank mendapatkan keuntungan karena dapat membebankan biaya yang lebih besar kepada nasabah atas pinjaman pada kondisi suku bunga yang lebih tinggi, bank juga mengakumulasi kerugian sebesar miliaran dolar pada obligasi dan surat berharga lainnya yang dibeli pada saat suku bunga lebih rendah.

Bank-bank terbesar tidak terlalu menimbulkan kekhawatiran bagi investor karena besarnya neraca keuangan mereka dan keragaman bisnis mereka – pinjaman usaha, kartu kredit, perdagangan, perbankan investasi, dan lain-lain. – memungkinkan mereka untuk memiliki berbagai sekuritas. Namun yang lebih mengejutkan, sejak krisis keuangan tahun 2008, bank-bank terbesar telah lama mendapat dukungan implisit dari pemerintah sebagai “terlalu besar untuk gagal”.

Dampak buruk ini telah menarik miliaran simpanan ke bank-bank terbesar sejak runtuhnya Silicon Valley Bank. JPMorgan meningkatkan simpanan sebesar $37 miliar selama kuartal tersebut, menjadi $2,4 triliun. Simpanan di bank-bank besar telah turun selama beberapa kuartal karena konsumen menghabiskan tabungan mereka selama pandemi dan bisnis menggunakan uang simpanan mereka untuk membayar tagihan. Namun setelah runtuhnya Silicon Valley Bank dan Signature Bank pada bulan Maret, beberapa perusahaan menarik dana mereka dari bank-bank kecil dan memindahkannya ke bank-bank besar.

Ketika bank-bank skala menengah menghadapi potensi kehabisan simpanan mereka, regulator sekali lagi meminta bantuan lembaga-lembaga besar, khususnya JPMorgan dan CEO-nya, Jamie Dimon, yang selama bertahun-tahun telah menjadi pemecah masalah perbankan terbaik di industri.

Setelah Silicon Valley Bank dan Signature Bank bangkrut, JPMorgan membantu membentuk konsorsium bank-bank besar lainnya untuk mencegah First Republic Bank bangkrut. Kelompok bank tersebut memasukkan $30 miliar simpanan yang tidak diasuransikan ke First Republic, sebuah langkah yang tampaknya telah memberi waktu bagi bank menengah tersebut untuk memperbaiki neracanya dan mungkin menemukan pembeli.

“Perekonomian AS secara umum tetap sehat – konsumen terus berbelanja dan memiliki neraca yang kuat, dan dunia usaha berada dalam kondisi yang baik. Namun, awan badai yang kita saksikan selama setahun terakhir masih akan terjadi, dan gejolak di industri perbankan menambah risiko ini,” kata Dimon dalam sebuah pernyataan.

Dalam percakapan telepon dengan wartawan, eksekutif JPMorgan mengatakan mereka melihat sekitar $50 miliar masuk ke bank setelah SVB gagal. Namun, mereka tidak yakin berapa lama simpanan tersebut akan disimpan di bank karena para penabung pada umumnya mencari rekening bank dengan imbal hasil lebih tinggi dan mungkin memilih untuk memindahkan uangnya ke tempat lain.

Meskipun bank-bank terbesar terlihat bagus, bank-bank menengah yang melaporkan minggu depanlah yang akan menarik lebih banyak perhatian daripada biasanya. Bank-bank seperti KeyCorp, Zions Bank, Comerica, dan lainnya mengalami penurunan saham karena bisnis dan ukurannya serupa dengan Silicon Valley Bank dan Signature Bank.

Meskipun bank-bank terbesar melaporkan hasil yang kuat, sebagian besar bank yang melakukan pembicaraan dengan investor masih memperkirakan akan terjadi perlambatan ekonomi AS pada akhir tahun ini. Jane Fraser, CEO Citigroup, mengatakan kepada investor bahwa bank tersebut kini memperkirakan resesi akan terjadi secara perlahan pada akhir tahun ini, dan ada tanda-tanda bahwa belanja konsumen melambat. Sebuah laporan pada hari Jumat yang menunjukkan bahwa pembeli menarik kembali belanja di toko ritel mendukung analisis tersebut.

Bank-bank besar juga mengatakan mereka tidak memperketat pinjaman mereka sejak kedua bank tersebut mengalami kegagalan, hal yang mengkhawatirkan para ekonom dan investor karena bank biasanya berusaha melindungi neraca mereka pada saat terjadi gejolak.